2023年8月4日，公司发布2023年中报，功绩超预期。23H1实现买卖收入2.76亿元，yoy+42.0%，归母净利-128.8万元，yoy+96.5%；23Q2实现买卖收入1.60亿元，同比增长48.3%，归母净利1,638.2万元，扭亏为盈。

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　　收入端：国内KA客户策略布局奏效炫耀，外洋商场增长迅猛。国内受益于宏不雅经济迟缓回暖+公司深耕KA客户策略布局，23H1境内收入yoy+29.0%；外洋受益于西洋列国对华入境政策迟缓放开+公司积极开发外洋商场（新设泰国办公室，于迪拜、日本举办配合论坛），23H1境外收入yoy+109.2%。Q1举座收入yoy+34.0%，Q2举座收入yoy+48.3%，Q2主要受益于公司抓续挖掘客户内需后劲并进步产物配套办事智力，重因循年低基数效应呈现高速增长。

0路号码分析：上期走势一般，出现8个：03、06、27、30、33、60、63、78，最近10期0路号码出现71个，走势总体较热，其中冷温热期数比为0：6：4，0路号码大小个数比为39：32，大号表现明显较热，0路号码奇偶比为31：40，偶数号码表现活跃，与上期相比，本期预计0路号码个数减少，继续走温，关注7个：06、15、30、45、48、69、78。

百位分析：该位最近10期出现范围在0-8之间，波动了9个点位，波动范围较大，上期开出号码3，上升了3个点位，本期预计该位号码上升。另外该位最近10期大小比为5：5，相等，本期看好开出大号，参考号码7。

　　利润端：强项研发参预重复结果控费，净利实现扭亏。公司正处于业务快速拓展、期间智力亟待糟蹋的重要时候。销售端与随业务跑动同步回升，销售用度yoy+24.3%；研发端抓续深刻CAX一体化布局，打磨自主三维几何内核，研发用度yoy+38.6%。Q2公司归母净利率达10.2%，同比扭亏为盈。

　　结构端：2D、3D收入结构维稳，CAE同比实现从无到有。

　　2DCAD实现收入1.77亿元，占比71.2%，yoy+35.2%；3DCAD实现收入0.68亿元，占比27.5%，yoy+35.1%；CAE实现收入58.68万元，占比0.24%，同比从无到有。

　　测度2023H2，公司功绩有望抓续高增。公司层面-收入端受益于22年低基数、3DCAD大客户迟缓糟蹋拓展垂类行业、并吞收购北京博超；利润端受益于东说念主员投放减弱已毕用度拐点。行业层面-受益于下流智能制造景气度回暖、联系国产替代赈济政策频出等。

　　咱们保管公司23~25年买卖收入预测为8.1/10.6/13.7亿元；保管23~25年归母净利润为1.51/2.17/3.09亿元。公司股票现价对应PS估值为21.8/16.8/12.9倍，保管“买入”评级。

　　商场竞争加重导致盈利智力受到阶段性挤压的风险；3D产物商场开发不足预期的风险；CAE期间研发不足预期的风险老皇冠登录welcome。